Underskott av kapital

Underskott av kapital – vad betyder det egentligen?

Underskott av kapital i deklarationen kan kännas obehagligt. Det låter som att något är fel i ekonomin. I praktiken handlar det ofta om något ganska vardagligt: räntor på bolån och andra lån som är högre än det du tjänar på sparande och värdepapper.

Kort förklaring – vad är underskott av kapital?

Enkelt förklarat så uppstår underskott av kapital när dina kostnader för lån och liknande är större än det du tjänar på sparande och investeringar (kapitalinkomst) under ett år.

Du kan tänka så här:

1. Lägg ihop det du tjänar på kapital: till exempel ränta på sparkonton, utdelningar, vinster när du säljer fonder eller aktier.
2. Lägg ihop det du betalar för kapital: framför allt räntor på lån, till exempel bolån och vissa andra lån med säkerhet, samt förluster när du säljer värdepapper eller bostad med minus.
3. Om kostnaderna är större än inkomsterna får du ett underskott av kapital.

Viktigt om privatlån och nya regler från 2026

Reglerna för ränteavdrag har ändrats stegvis och slår fullt igenom från och med inkomstår 2026 (deklarationen 2027):

• För inkomstår 2025 får du bara avdrag med hälften av räntan på lån utan säkerhet.
• Från och med inkomstår 2026 får du inget avdrag alls för räntor på lån som saknar säkerhet.

Det innebär att du inte längre får någon skattereduktion för räntor på typiska privatlån och andra konsumtionslån utan säkerhet, vilket minskar möjligheten att kvitta räntan mot andra inkomster.

Vad menas med underskott av kapital för dig som privatperson?

För en privatperson uppstår underskott av kapital nästan alltid på grund av räntor på lån med säkerhet och ibland förluster på sparande.

Vanliga situationer är till exempel:

1. Du har bolån: Räntan på ditt bolån är ofta den största posten. Banken skickar automatiskt in kontrolluppgifter till Skatteverket, så räntekostnaden hamnar i din deklaration utan att du behöver göra något.
2. ‍Du har andra lån eller krediter med säkerhet: Har du till exempel billån, värdepappersbelåning eller andra krediter där det finns en godkänd säkerhet enligt reglerna påverkar räntan också din deklaration. De här räntorna kan tillsammans med bolåneräntan göra ditt underskott av kapital större.‍
3. Du har sålt något med förlust: Säljer du fonder, aktier eller en bostad med förlust kan en del av förlusten i många fall användas som avdrag. Det gör underskottet av kapital större det året.

För många helt vanliga hushåll blir det underskott av kapital det år man till exempel flyttar, renoverar, tagit flera lån eller gjort större affärer med fonder och aktier.

Underskott av kapital i deklarationen – hur syns det hos Skatteverket?

När du deklarerar räknar Skatteverkets system automatiskt ut om du har överskott eller underskott av kapital.

I din deklaration ser du bland annat:

• dina inkomster från kapital (till exempel räntor, vinster och utdelningar)
• dina kostnader för kapital (till exempel räntor på lån som ger avdrag och eventuella förluster).

Utifrån det räknas ett plus eller minus fram. Ett minus är underskott av kapital. Du ser beloppet i din preliminära skatteuträkning och senare i ditt slutskattebesked.

Det mesta kommer färdigifyllt i deklarationen, eftersom banker, kreditbolag och andra rapporterar in uppgifterna direkt till Skatteverket. Men du behöver ändå kontrollera att allt stämmer, särskilt om du har sålt bostad eller värdepapper eller om ni är flera som delar på ett lån.

Skattereduktion för underskott av kapital – så funkar det

Många undrar: om jag har underskott av kapital, vad betyder det för skatten? Här kommer den lugnande delen.

Underskott av kapital leder inte till extra skatt. Tvärtom ger det normalt en skattereduktion för underskott av kapital – alltså en minskning av den totala skatt du ska betala.

Reglerna ser i huvudsak ut så här:

• Underskott av kapital upp till 100 000 kronor per år ger en skattereduktion på 30 procent.
• Den del av underskottet som är större än 100 000 kronor ger en skattereduktion på 21 procent på den överskjutande delen.

Exempel:

Om du har underskott av kapital på 50 000 kronor minskar din skatt med 15 000 kronor (30 procent av 50 000).

Om du har underskott av kapital på 150 000 kronor blir skattereduktionen:

• 30 procent av de första 100 000 kronorna, alltså 30 000 kronor
• 21 procent av resterande 50 000 kronor, alltså 10 500 kronor.

Totalt minskar skatten då med 40 500 kronor.

Skattereduktionen räknas ut automatiskt i din deklaration. Du behöver alltså inte själv sitta med miniräknare – men det kan vara bra att förstå ungefär hur siffrorna hänger ihop.

Vad är ett högt underskott av kapital?

Vad som är "högt" underskott av kapital beror på din ekonomi i övrigt, men det finns några riktmärken.

Några saker att tänka på:

1. Nästan alla som har bolån får ett visst underskott av kapital. Det är helt normalt och i sig inget problem.
2. När underskottet börjar närma sig eller överstiga 100 000 kronor per år förändras bara hur skattereduktionen räknas, eftersom du får 21 procent i stället för 30 procent på den del som ligger över 100 000 kronor.
3. Ett mycket stort underskott av kapital kan vara ett tecken på att du har höga lån i förhållande till din inkomst – till exempel stora bolån kombinerat med andra belånade tillgångar.
4. Själva underskottet är alltså inte farligt. Men det kan vara en viktig signal om att det är läge att se över räntor, villkor och hur många lån du har.

När är det läge att se över lån och räntor?

Skattereduktionen för underskott av kapital är en bonus – men den löser inte grundproblemet om en stor del av din lön går till räntor och avbetalningar varje månad.

Det kan vara läge att se över din situation om du till exempel:

• har högt underskott av kapital flera år i rad och inte riktigt vet varför
• har många olika lån och krediter och är osäker på vilka som inte längre ger ränteavdrag
• känner att deklarationen blir krånglig med både vinster, förluster och flera olika långivare.

På Plus1 hjälper vi dig gärna att se över dina lån och hittar en lösning i ett samlingslån.

Vanliga frågor om underskott av kapital

Vad betyder underskott av kapital?

Det betyder att dina kostnader för lån och eventuella kapitalförluster är större än det du tjänar på sparande och investeringar under året.

Vad är underskott av kapital i deklarationen?

I deklarationen är underskott av kapital den minussiffra som uppstår när Skatteverket summerar dina inkomster och kostnader kopplade till kapital. Den används för att räkna ut din skattereduktion.

Vad menas med underskott av kapital hos Skatteverket?

Skatteverket använder begreppet för att beräkna hur mycket skattereduktion du har rätt till. Ett underskott gör att du kan få lägre skatt, upp till de gränser som gäller för 30 respektive 21 procent.

Vad är ett högt underskott av kapital?

Det finns ingen fast gräns, men när beloppet är stort i förhållande till din inkomst – eller när du flera år i rad har ett stort underskott – kan det tyda på att du betalar väldigt mycket ränta.

Gäller underskott av kapital alla privatpersoner?

Ja, reglerna om underskott av kapital och skattereduktion gäller privatpersoner i Sverige som har kapitalinkomster och kostnader som deklareras hos Skatteverket.